第746节
“互联网金融不就是吗？不是说未来……就是万物互联的时代吗？朝着这个方向去炒作和做盘，应该没有错。” “‘智能手机产业链’这个方向呢，大家怎么看？” “这个方向，调整大半年了吧？” “前面调整大半年，主要还是这一两年，苹果公司所出的新产品，相对没有买足大家心里预期所致，还有就是整个‘智能手机产业链’主线领域的投资预期还是太高了，纵然整个行业和产业链公司发展不错，但应该很难有超额的投资利润和足够的预期差了。” “对，炒作‘智能手机产业链’这个主线，预期差就是难题，谁都知道‘智能手机’的市场会越来越大，也就致使相关核心股票的估值根本就降不下来，同时潜伏在其内部的大量筹码，也是无论如何，也不愿意轻易割肉的，这种局面，在整个‘智能手机产业链’主线没有出现超市场预期的情况下，就很难炒，也很难走出流畅的上升态势。” “还是市场聪明的人太多了，都是你预判我的预判，难搞。” “其实‘互联网软件’、‘互联网应用’这两大板块，也有这个问题，‘移动互联网’时代了，谁都知道这是大趋势，预期高高在上，就很难出现超预期的事情，自然就难有流畅的走势。” “比较来，比较去，也就‘影视传媒’这条直线，相对好一些。” “‘乐视网’其实不错的，有‘移动互联网’的预期，更有‘影视行业基本面反转’的预期，还有‘互联网电视’的故事可讲。” “‘互联网电视’这个概念，到底有没有搞头？” “不知道啊，不过故事还是很美好的。” “‘乐视网’这家公司，我总是感觉不怎么踏实，概念、故事倒是挺多，但如何转化成业绩，始终是这家公司的难题啊！” “故事好就行了，业绩兑现的难题，留给长期投资的机构去想吧！” “这倒也是，短线投资思维和长线投资思维，还是有本质区别的。” “沪指快到3400点位了，没想到啊……回落这么快，原本以为就算受阻于3500点，应该也会在3450点位附近徘徊一阵的。” “快速调整，有快速调整的好处，我倒是觉得没什么不好。” “沪指应该会在这个阶段，形成一个短暂的箱体震荡平台吧？箱体上沿，已经探明是3500点了，箱体下沿不知道会是多少？” “应该不会低于3300点位吧？” “难说，走一步，看一步吧，最近这段时间，市场的整体赚钱效应，应该是要减弱了，希望调整不要太过剧烈，不然就太伤刚刚全面扭转的牛市情绪和牛市信心了。” “应该不会太剧烈，毕竟监管层也是希望市场能走出一轮大牛市的，现如今，市场的牛市格局，才刚刚走出来，即牛市才刚刚有了一个雏型，从宏观政策方向考虑，监管层肯定不会放任这个刚刚才形成雏型的牛市，就这么夭折。” “有道理，不过不管是沪指，还是‘大金融’主线领域的证券、互联网金融板块指数，乃至相关的权重核心股票，技术面背离有够严重的，要回踩下方重要支撑均线的话，时间、空间都不会太小。” “前两日，追在高位的投资者，是要难受一阵了。” “3500点果然是没那么容易越过去啊，还好留了个心眼，没加杠杠，这一波市场完成回踩后，可以加杠杠了。” 随着群内消息的飞速刷新，以及群内众多大佬对于市场行情的深度解析。 两市的交易时间，已经在激烈的交投中，迈进到了11点钟之后，进入了午间收盘前的最后半个小时交易时段。 而随着交易时间步入午间收盘前的最后半小时。 两市的盘面表现，也逐渐趋于稳定了下来。 全面形成了‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’三大主线领涨，‘大金融’、‘大基建’、‘军工’三大主线领跌，其间，各支线热点接连演绎、轮动炒作的市场行情格局。 第752章 热点轮动中的机会取舍！ “哎，这两日，咱们基金净值回撤不小啊！” 在市场持续的激烈交投中，11点05分左右，禹杭，禹航投资公司内部，主力基金交易室内，一直观察着盘面走势，且引导着自己交易组一众组员们，用小仓位在日内做t的王灿，眼见‘华信证券’这个浓眉大眼的证券权重股票，日内跌幅都已经逼近4％，不由轻轻叹息了一声，说道：“这两日，市场行情转变，主跌的，全是我们基金产品重仓持有的成分股票，也真是邪了门了。” “有啥可邪门的？”王灿身旁，基金交易经理赵立军笑着回应道，“牛市阶段的调整，很正常嘛，强势股补跌，弱势股补涨，从而致使两市的整体估值水位，再一次达到了一个较为稳定的平衡态势。 同时，也给下一次的行情主升，酝酿契机，这不是很正常吗？ 就算是牛市。 就算是再强势的股票，也不可能天天都一直涨吧？树也不可能涨到天上去。 再说了，像这些权重股票，又不同于‘华科曙光、蓝石重装、沪市钢联’这些只靠情绪就可以持续炒作的概念股票。 没有持续的利好支撑，没有实质的基本面转变打动。 没有越来越明确的业绩爆发预期。 这些权重股票，想要持续向上打开空间，难度还是很大的。 再说了，不让弱势股票，以及低位主线成分股票们，把近期拉开的估值填上来，市场中，强势的高位主线股票，与低位的主线股票，估值差距拉得太开、太大，强势主线股票也是走不远的。” “理是这个理。”王灿说道，“但看着持股账户里，每天数百万、数千万的利润回撤幅度，我这心里还是难受，感觉比自己的账户亏钱还难受。” 赵立军呵呵笑道：“这说明你已经有了足够的责任感了，已经具备了成为一个基金经理的心里素质和条件了。” “我信你个鬼呢。”王灿听见他的调侃，回应道，“我自己有几斤几两，我还是知道的，真让我管理基金产品，肯定是不行的，我觉得做个交易组长挺好的，就是有时候手痒，赚了总想着卖出。” 当前阶段，他们基金在‘大金融’、‘大基建’主线上的持仓。 其利润，已经非常丰厚了。 若不是苏禹制定了基本的交易策略，不允许每支主力基金产品，降低动态持仓水位，王灿可能早就大卖特卖账户中的‘大金融’、‘大基建’主线持仓股票了。 “老赵，你说咱们暂时不做t了，转移点持仓，买进一些当前走势正火爆的‘大消费’主线股票，你觉得如何？”顿了顿，王灿又说道，“你刚刚都说了，牛市调整，强势股票补跌，弱势股票补涨，既然如此……有钱为什么不赚？” 赵立军听见王灿这话，目光从两市激烈交投的盘面上短暂移开，狠狠瞪了他一眼，说道：“王灿，我劝你可别动这心思，而且你也知道交易规则的，这不是有钱为什么不赚的问题，而是你说的这个调仓，已经偏离我们的投资主线方向了。” “老大只是叮嘱我们，不得降低动态持仓水位，没说不允许个股之间的调仓啊。”王灿回应道，“你就说为什么不可以吧？” 虽然他有这个心思。 但是，在没有得到赵立军这个基金交易经理的同意和授意之前，他肯定是不会去挪动仓位，按自己的想法交易的。 赵立军回应道：“知道交易中，机会的取舍吗？ 我们不是散户，没办法做到追涨杀跌，快速地腾挪转换，你去追热点，万一回头‘大金融’、‘大基建’主线又涨了怎么办？难道那个时候……你又快速割肉追回来？ 而且咱们在市场中交易。 什么是核心主线，什么主线具备中长线的持续预期逻辑，还是要心里有数的。 老大让我们保持‘大金融’、‘大基建’主线上的动态持仓，不允许我们降低仓位，只能小仓位做t来慢慢进一步做低成本，适当赚取市场日内的超额利润，同时持续训练交易员们的盘感。 这是深思熟虑之后，才制定下的证券投资策略。 市场行情发展之中，始终是‘强者恒强，弱者恒弱’的行情格局，就算牛市，也不会例外。 你当前看‘大消费’这条线，涨得火热。 但要知道，在当前的市场整体投资逻辑和未来预期下，‘大消费’这条线，还不是市场核心的行情主线。 换句话说，这条主线，只是补涨的需求。 而不是由其基本面转变、未来预期转变、业绩爆发潜力等各种因素带来的股价反转。 也就是这条线，当前看，只有短暂反弹的动力，其股价中长线的上涨潜力，目前是不如‘大金融’、‘大基建’主线的。 在市场投资中，焉有抛弃具有成本优势的优质筹码，去追逐劣质筹码的？ 你想着调仓部分仓位，去追逐‘大消费’的这个热点，那就是舍本逐末，本末倒置了。 还有，要想获得市场超额的利润，那就不可避免地要承受市场不确定的回撤才行，要知道盈亏同源，我们在持股中，是不可能避开有些必要的下跌回调的，如果总想着去避开，也就大概率也避开了调整结束后，大涨的机会了。” “赵经理说的对。”这个时候，朱天扬也微笑地应道，“咱们作为交易人员，最是应该注意的，就是机会的取舍，有些下跌调整，看似凶猛，看似难受，但却是必须的。 ‘大金融’、‘大基建’这两大核心主线。 此轮调整，主要是由于消息面真空期间，盘面获利盘和解套盘联合集中抛售，从而形成的抛压。 这样的抛压，早点清理完成，重新形成筹码的稳固。 反而更容易让‘大金融’、‘大基建’这两大核心主线，走出更高的市场行情高度，以及更为流畅的上涨趋势。 所以，此时的调整，说白了，是为了让后续的行情走得更好。 我们基金目前的净值回撤，也是为了后续净值能够爆发到新的高度做准备的。 如果没有这一番回撤，没有这个清理短期获利盘和解套盘的调整走势，一味地偏离技术面持续强硬上攻，持续高举高打，继续拉开与市场一众低位主线，如‘大消费’主线领域一众核心权重股票的估值差距。 那么，最终的结果。 就是越往上，聚集的获利盘和解套盘越多。 且愿意在高位承接的资金群体，在高位主线和低位主线估值差距拉得太开之后，也会明显有所犹豫。 这就会大幅削弱持续增加的资金群体量能和意愿。 而当获利盘和解套盘堆积越来越多，同时愿意承接的资金群体体量和意愿又逐步削弱、减少。 那么，行情就很自然的，难以为继了。 且到了那个时候，行情一旦转向，必然是山崩海啸，非常剧烈。 而且，由于透支了过多的做多资金，在行情迅猛转向，套死太多高位站岗的多头承接资金后，后续再想重启升势，就很难很难了。 所以，一直强力上攻，持续逼空上涨，不见得是好事。 适时调整，一次又一次地构筑筹码平台阶梯，一步步地稳步上涨，让股价能够跟着预期和业绩的爆发同步前进，也不见得就是坏事，我反而觉得就这么走走停停，稳步向上，才是最为良好的走势。 换句话说，咱们交易之中。 影响利润获取的，只有两个点，一个是买入的成本，一个是卖出的位置。 只要市场行情走势，能够使我们卖出的位置更高，那么我们不就能够最大限度地获取到市场的超额利润了吗？” “继续坚守‘大金融’、‘大基建’这两大核心主线，是完全没有问题的。”听见朱天扬的这番分析，刘媛也再次强调道，“调整，是为了更好的上涨，我相信用不了多长时间，咱们基金持仓的很多权重股票，都能轻易地再突破新高。” “应该到12月初，整个‘大金融’、‘大基建’主线，就会有一个明显的升势重启态势了。”一直沉默的张国兵这个时候，也回应道。 “为何说是12月初呢？”王灿询问道。 他的市场分析能力和交易水平，受限于天赋，比起几人来，着实有不小的差距。 所以，大家能听懂的，或者一点就透的东西，他往往需要仔细琢磨，或者刨根问底。 张国兵微笑地继续道：“因为12月初，关于央行降息、降准，整个宏观货币政策面能不能反转的预期，就会逐渐明朗化了，那个时候，‘大金融’、‘大基建’两大核心主线的预期，就又回激进地往上走，股价能不涨吗？” “还有一个原因。”在众人简单的讨论中，公司几支基金产品主控电脑前，一直静静观察着盘面变化的黎梦插话道，“下个月初，美联储的议息会议，就能直接决定宏观的货币政策会往哪边转了。” “黎总觉得，风向是偏向于利好多一些，还是利空多一些？”张国兵忍不住问道。 黎梦微笑地回道：“不管外围的风向是利好还是利空，短期有影响，但长期看，央行货币政策转向，应该是大概率的，毕竟经济复苏，是需要货币宽松来支持的，还有就是今年下半年度，通胀数据，以及各项经济数据，都是挺支持央行放松银根刺激市场的，当然了……对于股市来说，重点也不是央行能够降息、降准多少，而是降息、降准这个动作下，所代表的宏观货币政策转向这个巨大预期。” 张国兵点了点头，说道：“我也这样认为，未来宏观货币政策宽松，肯定是大概率的，再叠加牛市氛围，投资拉动经济的宏观经济战略构想，‘大金融’、‘大基建’这两大主线，后续肯定还有巨大的投资机会。”