第716节
也是相对高位的‘大金融、大基建、军工、科技成长’主线，显著强于低位的‘大消费、有色周期、石油化工、煤炭、医药商业……’等主线领域。 那么，许多主动引盘的资金群体。 想将市场主线行情，向低位主线领域引动，使之形成‘高低切换’的态势，就明显有些徒劳了。 还有纵观‘大金融’这条近期市场最为核心的热门主线全面爆发以来。 除了上周一全市场普遍暴跌的那一日意外，其它的交易时间，就算是盘中有什么多空分歧，通常也都是在日内调整结束的。 所以，我觉得…… 在‘高低切换’这条线的发展时机并不成熟的情况下。 先前盘中一度激进追击这些低位主线核心股票、行业龙头股票的资金，在发现盘面压力过大，且市场跟风承接力量不足的情况下，肯定是回迅速回流‘大金融’这条核心主线，重新纠正自己的交易策略。” “所以……你想在这个位置上，继续增持‘大金融’主线领域的核心股票和行业龙头股票？”许仲继偏头看了何弘一眼，脸上泛着微笑，一眼便洞穿了何弘的想法，呵呵笑道，“可你负责的这支主力基金产品，仓位已经打满了啊。” 何弘笑着回应道：“既然知道市场‘高低切换’这条路走不通，市场核心行情的突破，还是会回到‘大金融’这条核心热门主线上来，那么……何不借此机会，减持掉我们还持有的部分‘大消费、有色周期、石油化工、煤炭、医药商业’等低位主线领域的筹码，将资金集中调仓到‘大金融’主线上呢？ ‘大金融’这条线，跌不下去，就只有涨了。 而且，当前的市场行情局面下，牛市的预期，依然是在市场内外飞速发酵，且越来越强烈的。 有牛市强硬逻辑在。 就当前‘大金融’主线的这个估值水平，依然算是极端低估吧？ 还有‘沪港通’、‘华证500指数期货’、‘a50指数期货’上市交易的这几大利好，今天虽然兑现了。 但后续更大的利好预期，依然也还是存在着啊。 并且，极有可能，还会越来越强烈，越来越明确。” “你是说市场中，很多机构预期的未来‘央行降息、降准’这个利好预期吧？”许仲继眯着眼睛，想了想，说道，“目前市场上，是有这么一种说法，但是央行也没有明确表态啊，不知道宏观的货币政策，会不会真的反转？ 还有就是……就算市场的这个预期，越来越明显。 但时间线上呢？ 如果央行一直就这么拖着，明年才降息、降准，进行货币政策转向的话，那对于当前‘大金融’主线的走势，就算不得多么强烈的利好刺激了。” 何弘沉思了片刻，回应道：“许总说的这一点，确实是其中的不确定性，但是我们纵观整个市场来看……许总觉得当前整个市场中，还有比‘大金融’这条线，预期更为明确，投资信心和普遍赚钱效应更强、投资性价比更好的核心主线，或者说分支板块吗？应该没有比‘大金融’更强、更适合投资的主线了吧？ 当然，在牛市的强烈预期下。 当前‘次新股’板块的火热炒作迹象，确实也是一片火爆，且持续性很强，接连走出了‘蓝石重装、华科曙光’这样的次新大妖股。 同时，‘次新股’的筹码，也较为干净，没有历史套牢盘作为股价上行的阻碍。 但是，这条支线，有个先天的缺陷…… 那就是可以容纳的资金体量，非常有限，而且股价波动幅度，极为剧烈。 这样的支线行情炒作和情绪炒作，天生就只适合市场中，风险偏好极高的游资群体，而不适合中短期持仓的机构群体。 至于在今年下半年6月份至10月份，持续大涨的‘基建’、‘军工’主线。 诚然，这两大核心主线，当前的预期依然强烈，且在‘新时代路上、海上丝绸之路’宏观经济战略，以及‘央企国企改革重组’这一大内部企业改革措施下，后续的想象空间，依然还很大，还很有看头。 但以中短期持仓的预期结果而言…… ‘基建’、‘军工’这两大主线，当前所处的估值水位，明显是超过‘大金融’这条核心主线的。 且前面才持续大涨，相应核心股票、行业龙头股票，均差不多以实现了翻倍的涨幅。 在加上，这两大主线在技术面上，调整的时间和空间，都还是明显有所不足的，相对来说，不管是弹性空间，还是估值优势，都不如当前同样火爆的‘大金融’核心主线。 所以，我觉得我们这个时候。 继续调整持仓结构，集中持股，把投资的主方向，进一步集中到‘大金融’主线上，并没有什么问题。” 许仲继听完何弘的这一番分析，再度打量了他一眼，难得地呵呵笑道：“老何啊，记得沪指刚刚突破3000点的时候，那个时候‘大金融’这条线刚刚启动不久，我让你把基金的投资主攻方向，调仓到‘大金融’这条线，特别是证券、互联网金融这两大板块领域上来，你当前明显显得非常犹豫。 为何现在，在‘大金融’整条主线，已经连续大涨了半个多月时间了。 且像证券、互联网金融这两大热门板块指数，从半个月前的位置算起，已经差不多实现了翻倍的情况下。 你对于‘大金融’这条核心主线的投资看法，反而变得比之前更为坚定和强烈了呢？” 面对着许仲继的疑问，何弘微笑地回应道：“市场中的很多行情，不都是越走越明朗，越走越清晰的吗？ 我记得之前许总就说过…… 我们做投资的，目光不是盯着眼前的行情，而是应该盯着未来的行情看。 当前，从未来的预期角度分析，确实是‘大金融’这条线的预期最强，行情的确定性最高嘛，既然如此……那就应该如此选择，集中仓位，做最为确定性的行情才对嘛。 至于之前，在沪指刚刚突破3000点的时候。 那个时候我心里犹豫。 是因为当时的市场行情表现形态里，‘基建’、‘军工’两大核心主线的持续主升趋势，并没有走完，大批量的主力资金群体，也并没有从这两大核心主线集中撤离。 还有就是，当时‘科技成长’这条线。 像‘影视传媒’、‘互联网软件’、‘互联网应用’几大板块，也走得很强啊，也在持续地虹吸从‘基建’、‘军工’主线领域止盈撤退的资金啊。 从当时的市场形态来看，‘大金融’这条线，虽然在沪指突破3000点关口的时候，勇猛地带了一个头，但是具体的主线行情怎么走，向哪一个方向走，其实确定性，并没有那么强烈。 还有就是当时，市场的‘牛市’呼声，可没有现在这么高。 两市的成交额，也还在三四千亿左右啊。 谁能想到，不过半个月的时间，市场成交额，就迅猛暴涨了接近一倍了呢？ 总的来说，就是许总当时说的那个位置，应该算是风险性较高的左侧投资机会，而现在的‘大金融’主线投资机会，则已经完全来到右侧机会上了。 当然，从最终的结果来看…… 无疑许总当时的提议，以及对于市场的判断，是非常精准，且非常正确的。” “呵呵，高帽子就少给我带了。”许仲继听完何弘的解释，笑了笑，继续说道，“时隔半个月，两相比较，确实是左侧机会和右侧机会的区别，其实……我心里的想法，跟你刚才说的想法和判断，基本是一致的，既然你已经充分意识到这个机会了，那就按照你的想法，进行调仓吧！” “好！”何弘应了一声。 随即，不等许仲继再说什么。 便转身即刻向身后的一众交易员们，下达了新的交易指令。 准备在尾盘阶段，进一步减持、或者出清基金在‘大消费、有色周期、石油化工、煤炭、医药商业……’等低位主线领域的持仓股票，然后趁着‘大金融’这条线，刚刚完成日内的调整，进一步地集中增仓相关股票。 随着明辉资本集团旗下，相关主力基金产品，持续的调仓增仓。 同一时间…… 意识到市场‘高低切换’这个行情转变思路，极大概率不行的其它一众机构投资者群体们，也在做着同样的操作。 而当这些交易操作，反应到两市大盘上。 就见两市交易时间在跃过2点30分以后，原本强弱分明的‘大金融、大基建、军工、科技成长’主线，与‘大消费、有色周期、石油化工、煤炭、医药商业’等主线，走势又完全反了过来。 其中，证券、互联网金融两大热门板块。 在这个时候，更是瞬间回拉，集中爆量地快速收复盘中回落的一切失地。 特别是‘同花顺’、‘华投资本’、‘西部证券’、‘东方财富’几支两大板块投资者关注度最高的热门股票。 更是纷纷集中爆量，一时之间，再次出现了直线拉升的上涨态势！ 第721章 主线行情是市场资金的一致合力所为！ “所谓‘利好落地是利空’的这个逻辑，看来在牛市预期越来越强烈，市场牛市形态越来越明确的情况下，基本不存在啊！” 看见‘大金融、大基建、军工、科技成长’几条热门核心主线。 在‘大消费、有色周期、石油化工、医药商业、煤炭……’等低位主线领域板块，及其核心股票触及到盘中压力位后，迅猛开始收复盘中之前的回调跌幅，此刻，苏禹所在的禹杭主力游资群内。 伴随着群内消息的飞速刷新。 众多大户游资，不由纷纷发出了这样的感慨。 “看来跟之前一样，最为强势的证券、互联网金融两大板块，都是在日内完成快速的调整，根本就不给更深的回调买入机会。” “这说明市场内外，追击这两大核心板块的资金群体，还是太多了。” “不得不说，最近这半个多月时间，市场的量能递增，真是恐怖。” “是啊，两市成交额，都干到快8000亿的规模了，这个量能表现，已经远超07年大牛市的量能表现了吧？” “嗯，就市场最近这几个交易日的成交额，已经是历史新高了。” “也不能光看量能表现，对比07年的两市市值来说，现如今的市场，虽说沪指还在3000多点，但是整体市值，跟07年的大牛市顶峰市值，也没什么区别了，这些年，市场扩容了不少啊！” “对，不过市值虽然跟当时差不多了，但是算上万亿规模的两融余额的话，市场的流动性，在场内外的增量资金迅猛流入之下，肯定是还没有到达顶峰的。” “不止远没有到达顶峰，我估计目前才刚刚抵达山脚而已。” “综合这段时间的市场行情走势来说，成交额和市场展现出来的流动性，以及凝聚起来的持续赚钱效应，基本都是远高于大家预期的，这些超出预期的因素，应该也会同样推高之前各方机构群体对于‘大金融’主线的投资预期吧？换句话说……这些市场因素，才是证券、互联网金融板块走势如此强势，各方资金根本就不待这两大核心板块深度调整，就激进疯狂抢筹的原因。” “本来就是如此啊，远超之前预期的市场流动性表现，自然会迅猛推高‘大金融’主线的行情预期。” “我就说嘛，牛市初期，只需要盯着‘证券’板块死干就可以了。” “在证券板块预期没有彻底打满之前，聚集在‘大金融’主线领域的主力资金群体，应该是不会轻易撤出，全面转向低位主线领域的，毕竟……核心的主线筹码丢了，可就不容易拿回来了。” “特么的，可不就是，老子刚想做个‘高低切换’，多吃一点利润，就被甩了，瞬间丢了筹码。” “这叫啥……捡芝麻，丢了西瓜。” “大家对于证券板块，以及互联网金融板块的平均涨幅预期，在哪个阶段？” “这个看市场成交额对比年初的爆发倍数，就能很简单地预估到，如果市场能够维持住当前8000亿的平均成交额，且两融余额维持在万亿规模以上，那么对标证券板块的个股年初的股价，理应有个3、5倍的涨幅才对，当然了，个别核心龙头股票，在板块普遍3、5倍的涨幅下，乐观估计，也是能走出10倍大牛股的。” “市场流动性，以及成交额都远超上轮牛市的顶峰数据，且最近几年，券商的经营环境也有所改善，按道理来说……整个板块的估值水平，没道理比上一轮牛市的估值水平还低，平均3、5倍的涨幅肯定是有的。” “关键是市场平均8000亿的量能，以及万亿规模的两融余额，能够维持多久呢？这才是对于证券板块，乃至保险、银行、互联网金融等‘大金融’主线相应板块行情涨幅的最重要估值依据。” “这个……谁都说不准吧？” “我觉得是可以完全乐观的，毕竟这些年，m2的数据增长了多少啊？如果后续央行转变宏观货币政策，那么，当前市场面临的资金面宽松情形，是比07年高出很多倍的，如果乐观估计的话，我觉得未来市场成交额数据，进一步站上万亿规模，基本是一点难度都没有，且应该很快就会实现。” “央行货币政策转向……这个预期，市场上确实在传，但能不能最终确定下来，还是两说啊！”